金融街、CBD、麗澤、城市副中心，一棟棟摩天大樓內(nèi)金融機(jī)構(gòu)云集；

　　北京不斷探索資本市場(chǎng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)新模式，在京上市企業(yè)茁壯成長(zhǎng)，知名外資機(jī)構(gòu)加碼在京業(yè)務(wù)布局；

　　更多耐心資本為新質(zhì)生產(chǎn)力注入“源頭活水”，陪伴創(chuàng)業(yè)者“一路長(zhǎng)跑”……

　　一個(gè)個(gè)生動(dòng)的創(chuàng)新改革圖景，串聯(lián)起首都金融業(yè)發(fā)展的新脈動(dòng)。北京乘勢(shì)而上，打造金融改革開放新高地，推動(dòng)金融業(yè)各項(xiàng)先行先試舉措加快落地，為首都經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入新活力。

　　率先試點(diǎn)打破資本循環(huán)堵點(diǎn)

　　北京正加快建設(shè)國(guó)際科技創(chuàng)新中心。數(shù)以萬億級(jí)別的創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資，一直活躍在這片創(chuàng)新沃土上。

　　但在幾年前，這些支持科技創(chuàng)新的巨量資金，在“募、投、管、退”循環(huán)中，還面臨著“退出難”。如何找到買家、公允定價(jià)、高效交易都曾是堵點(diǎn)。

　　科技創(chuàng)新日新月異，與之相適應(yīng)的金融支持難題亟待破解。2020年底，證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意在北京開展股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)——這意味著，在拓寬股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資的退出渠道方面，北京要在全國(guó)率先探索。

　　多年前，一家金融央企在京設(shè)立私募股權(quán)基金，投資多家新能源企業(yè)，幫助企業(yè)一步步發(fā)展壯大。所投企業(yè)暫時(shí)不具備IPO上市退出條件，可基金存續(xù)期將至，又要退出回籠資金。

　　“一旦清算基金，就勢(shì)必影響到新能源企業(yè)正常運(yùn)作和發(fā)展。其他投資人認(rèn)為項(xiàng)目發(fā)展前景好，希望繼續(xù)持有，強(qiáng)行清算也會(huì)造成損失?！苯鹑谘肫笙嚓P(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人說，究竟怎么平穩(wěn)退出，一度讓各方為難。

　　依托北京股權(quán)交易中心推進(jìn)的基金份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，支持各類國(guó)資基金份額進(jìn)場(chǎng)交易，打破了這一困局。短短數(shù)月，試點(diǎn)平臺(tái)為要轉(zhuǎn)讓的基金份額征集到多家受讓方，通過多輪競(jìng)價(jià)后，最終由一家保險(xiǎn)公司來接手，基金份額平穩(wěn)轉(zhuǎn)手。

　　北京股權(quán)交易中心相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，不同資本之間形成接力，這也是一種“耐心資本”的模式，有助于支持創(chuàng)新企業(yè)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。

　　130家買方投資機(jī)構(gòu)、30家中介服務(wù)機(jī)構(gòu)……試點(diǎn)三年多來，一系列創(chuàng)新性探索加快市場(chǎng)生態(tài)的完善，也讓試點(diǎn)平臺(tái)初步實(shí)現(xiàn)價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能。截至2024年7月，北京股權(quán)交易中心基金份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)已累計(jì)完成123單份額轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押，規(guī)模達(dá)184.52億份，助力市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)資金流通規(guī)模約337.15億元，直接服務(wù)近百家投資機(jī)構(gòu)，間接服務(wù)的科技創(chuàng)新企業(yè)更是多達(dá)數(shù)千家。

　　政府先投帶動(dòng)社會(huì)資金敢投跟投

　　培育壯大新興產(chǎn)業(yè)，發(fā)展未來產(chǎn)業(yè)，耐心資本可以提供穩(wěn)定的金融“活水”，而發(fā)展耐心資本，引導(dǎo)資本投早、投小、投長(zhǎng)期、投“硬科技”，發(fā)揮好政府投資基金作用至關(guān)重要。

　　成立于2015年的北京高精尖產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，10年間已設(shè)立27只子基金，帶動(dòng)超140億元社會(huì)資本投入，為280余個(gè)高精尖產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目提供資本助力。格靈深瞳、摩爾線程、智譜華章、云天勵(lì)飛……一批企業(yè)在高精尖基金的陪伴下，加快走向商業(yè)應(yīng)用。

　　“以政府先投帶動(dòng)社會(huì)資金敢投跟投?！笔胸?cái)政局相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，2023年底以來，北京又新設(shè)兩批8只政府投資基金，總規(guī)模達(dá)到千億級(jí)，進(jìn)一步發(fā)揮政府投資基金對(duì)社會(huì)資本的引導(dǎo)和撬動(dòng)作用，助力兩個(gè)萬億級(jí)產(chǎn)業(yè)集群和八個(gè)千億級(jí)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。

　　據(jù)了解，截至2024年上半年，2023年底設(shè)立的人工智能、醫(yī)藥健康、機(jī)器人和信息產(chǎn)業(yè)等4只基金，已完成47個(gè)項(xiàng)目投資決策。相關(guān)部門已啟動(dòng)8只市級(jí)政府投資基金儲(chǔ)備項(xiàng)目的常態(tài)化申報(bào)，將重點(diǎn)支持相關(guān)領(lǐng)域戰(zhàn)略性、前沿性、關(guān)鍵性股權(quán)融資項(xiàng)目。

　　“北京速度”服務(wù)外資準(zhǔn)入

　　電腦屏幕上，全球股市實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)和市場(chǎng)曲線跳動(dòng)閃爍，急促的鍵盤敲擊聲此起彼伏，股票交易員指尖翻飛，和客戶隨時(shí)同步最新行情……這是位于北京CBD的大和證券（中國(guó)）有限責(zé)任公司辦公室。這家集團(tuán)總部位于日本的公司，是首家落戶北京的新設(shè)外資控股證券機(jī)構(gòu)。

　　“北京是集團(tuán)在中國(guó)發(fā)展的新起點(diǎn)！我們切身感受到北京對(duì)外開放的力度和持續(xù)優(yōu)化的營(yíng)商環(huán)境?！笨粗鞑幌⒌能囕v穿梭在摩天大樓間，公司CEO耿欣的思緒拉回到五年前。

　　伴隨著北京“兩區(qū)”建設(shè)啟動(dòng)的東風(fēng)，大和證券集團(tuán)將目光投向了北京。2019年提出申請(qǐng)，2020年獲批籌建，2021年展業(yè)，能夠這么快速獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)，并在短時(shí)間開業(yè)展業(yè)，服務(wù)外資準(zhǔn)入的“北京速度”讓公司籌備組贊嘆不已。

　　讓耿欣印象最深刻的是市區(qū)兩級(jí)“服務(wù)管家”制度。工作人員及時(shí)傳遞政策，從企業(yè)申請(qǐng)準(zhǔn)備到最后落地都提供貼身精準(zhǔn)服務(wù)，企業(yè)切實(shí)感受到便利。在他看來，北京有實(shí)打?qū)嵉慕鹑诜?wù)，有成熟的資本市場(chǎng)環(huán)境，是外資機(jī)構(gòu)來中國(guó)展業(yè)的最佳選擇。

　　“老朋友”點(diǎn)贊北京金融開放力度，更多“新面孔”期待在京迎來新天地。

　　國(guó)家金融監(jiān)督管理總局北京監(jiān)管局披露，三年多來，北京先后支持11家優(yōu)質(zhì)外資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)新設(shè)落地，包括全國(guó)首家外商獨(dú)資貨幣經(jīng)紀(jì)公司——上田八木貨幣經(jīng)紀(jì)（中國(guó)）有限公司，保險(xiǎn)中介市場(chǎng)對(duì)外開放有關(guān)措施實(shí)施后的全國(guó)首家外商獨(dú)資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司——匯豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司，并支持匯豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司完成持續(xù)增資，成為目前國(guó)內(nèi)實(shí)繳資本最高的保險(xiǎn)中介法人機(jī)構(gòu)。

　　在2024年，多家外資機(jī)構(gòu)在北京的布局迎來新進(jìn)展：寶馬（中國(guó)）保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司、安顧方勝保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司等兩家中外合資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)在北京正式開業(yè)；中意財(cái)險(xiǎn)外方的投資占比從原來的49%提升到100%，成為獨(dú)資財(cái)險(xiǎn)公司。

　　“北京為全球金融企業(yè)提供了得天獨(dú)厚的發(fā)展條件、產(chǎn)業(yè)格局和營(yíng)商環(huán)境。”展望未來，中意財(cái)險(xiǎn)所屬的意大利忠利集團(tuán)將堅(jiān)守中國(guó)市場(chǎng)長(zhǎng)期投資的承諾。

　　更高水平的首都金融改革開放蓄勢(shì)待發(fā)。中共北京市委金融委員會(huì)辦公室相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步將堅(jiān)持統(tǒng)籌發(fā)展和安全，持續(xù)推動(dòng)金融高水平開放，充分發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用，加大吸引外商投資力度，以金融高質(zhì)量發(fā)展助力強(qiáng)國(guó)建設(shè)。（孫杰 潘福達(dá)）